Шок от 50% тарифов в Мексике для Азии

Тарифная стена вскоре отделит защищённых партнёров, таких как члены CPTPP Сингапур и Малайзия, от экспортеров, столкнувшихся с шатаутом. (SCMP)

В течение большей части прошлого года азиатские экспортеры стремились опередить глобальный тарифный шторм — перенаправляя поставки, перестраивая цепочки поставок и принимая на себя растущие расходы, поскольку США ужесточают торговые барьеры.

Теперь появляется ещё одна точка давления. С начала следующего года Мексика планирует ввести импортные пошлины до 50 процентов на широкий спектр азиатских товаров, что угрожает заблокировать ключевой обходной путь, на который компании полагаются для сохранения доступа на североамериканский рынок.

Новые меры, вступающие в силу с 1 января, будут распространяться на электронику, одежду, химикаты и широкий спектр инженерных товаров — включая автомобили и другие транспортные средства — поскольку Мексика стремится защитить отечественную промышленность и устранить растущий торговый дисбаланс с азиатскими партнёрами.

Для экспортеров, уже обременённых американскими тарифами от 10 до 50 процентов, аналитики предупреждают, что действия Мексики рискуют превратить Северную Америку в единый, тщательно охраняемый торговый блок, а не в мозаик возможностей перенаправления, которые можно было бы использовать с достаточной логистической ловкостью.

По данным Министерства экономики Мексики, страна импортирует примерно в 10 раз больше от своих 10 основных азиатских торговых партнёров, за исключением Японии, чем экспортирует им. В прошлом году импорт составил около 227 миллиардов долларов США, по сравнению с всего 22 миллиардами долларов экспорта.

Страны, не имеющие соглашений о свободной торговле с Мексикой — включая Китай, Индию, Южную Корею, Таиланд и Индонезию — ожидается, что понесут основной удар от более высоких тарифов, которые подрывают преимущества по стоимости и нарушают устоявшиеся цепочки поставок.

Шаг Мексики широко рассматривается как попытка противостоять обвинениям в том, что она стала транзитным центром для азиатских, особенно китайских, экспортных товаров, предназначенных для США.

Аналитики отмечают, что тарифы также направлены на успокоение Вашингтона перед пересмотром торгового соглашения США, Мексика и Канады (USMCA) в следующем году, при этом генерируя примерно 3,76 миллиарда долларов США дохода, чтобы сократить дефицит бюджета Мексики.

«Это классическое умиротворение, несмотря на приверженность Мексики правилам ВТО», — сказал Пушан Датт, профессор экономики и политологии в бизнес-школе INSEAD. «USMCA находится на рассмотрении; администрация Трампа оказала сильное давление на Мексику, чтобы сдержать рост китайского импорта и инвестиций».

Он отметил, что многие компании со всей Азии использовали Мексику, чтобы обойти тарифы, связанные с Китаем, перенаправляя товары, внедряя промежуточные ресурсы или создавая там производственные базы.

Но эти маршруты теперь перекрываются, и президент Мексики Клаудия Шейнбаум решительно настроена сохранить привилегированный доступ Мексики на рынки США.

Мексика уже объявила в сентябре планы повысить тарифы на автомобили и другие товары из Китая и ряда азиатских экономик, на фоне давления Вашингтона на латиноамериканские страны с целью сократить экономическое взаимодействие с Китаем, своим главным конкурентом в регионе.

Азиатские экспортеры должны рассматривать всю Северную Америку как единый рынок с ограниченным доступом к рынку

Пушан Датт, экономический аналитик

В Мексике сейчас ведутся переговоры по поводу отдельных импортных налогов, которые президент США Дональд Трамп угрожал ввести.

«В дальнейшем азиатские экспортеры больше не должны рассматривать США исключительно как рынок с высокими тарифами и ограниченным доступом к рынку», — сказал Датт. «Вместо этого они должны рассматривать всю Северную Америку как единый рынок с ограниченным доступом и скоординированными высокими тарифами во всех трёх странах.»

Аналитики отмечают, что страны, имеющие действующие или будущие соглашения о свободной торговле с Мексикой или Канадой, могут получить исключения.

Новые тарифы, вероятно, повысят цены на широкий спектр азиатского экспорта в Мексику — от стали до автомобилей.

По словам Джамуса Лима, доцента Бизнес-школы ESSEC Азиатско-Тихоокеанского региона, цель — закрыть «лазейку в перегрузке», которая позволила третьим странам воспользоваться преференциальными правилами происхождения USMCA.

Лим отметил, что США обеспокоены тем, что их торговые партнёры слишком слабо применяют эти правила, а Мексика «просто становится жёстче» в отношении уже существующих обязательств. Хотя некоторые перегрузки действительно происходили, большая часть торговли была легальной, добавил он.

Амитенду Палит, старший научный сотрудник Института южноазиатских исследований Национального университета Сингапура, отметил, что мексиканские тарифы также сдерживают демпинг из-за избыточных промышленных мощностей Азии, особенно китайских.

Хотя мексиканские тарифы были ориентированы на конкретные продукты, а не на страны, «можно ощущать влияние США, за этими действиями», — сказал он. «Эти тарифы затруднят странам экспорт в Мексику, а оттуда реэкспорт в США с использованием преференциальных тарифов USMCA.»

Палит отметил, что Индия входит в число стран, активно изучающих двустороннее соглашение о свободной торговле с Мексикой. Тем временем члены Всеобъемлющего и прогрессивного соглашения о транстихоокеанском партнёрстве, включая Сингапур, Малайзию, Вьетнам и Бруней, вряд ли пострадают от этих изменений.

Тем не менее, аналитики считают, что тарифы в целом усилят давление на азиатских экспортеров.

Линии разломов расширяются

Ожидается, что Индия, Китай, Таиланд и Индонезия потеряют конкурентоспособность — особенно в области автомобилей и запчастей, а также стали и текстиля — поскольку Мексика станет более дорогой производственной базой для экспорта в США, согласно Саурабху Агарвалу, налоговому партнеру EY.

«Это, вероятно, нарушит устоявшиеся цепочки поставок, которые используют Мексику как базу для продвижения экспорта на рынок США», — сказал он. «[Это] явный сигнал углубления глобальной торговой напряжённости.»

Однако Агарвал отметил, что этот сдвиг также открывает возможность для Индии. «Многие мировые компании теперь будут вынуждены искать альтернативных партнёров по закупкам с сильной конкурентоспособностью в производстве и соглашениями о свободной торговле», — сказал он. «Здесь Индия должна стремиться стать производителем для всего мира.»

Хотя торговые переговоры Нью-Дели с Вашингтоном пока не привели к соглашению, ожидания на рамочное соглашение высоки.

Аналитики отмечают, что новые тарифы Мексики знаменуют очередной поворот в быстро меняющейся мировой торговой среде — и который может обернуться против меня.

Лукман Отунуга, старший рыночный аналитик глобального брокера FXTM, заявил, что Китай уже призывает Мексику изменить этот шаг.

«Торговые отношения могут ухудшиться в 2026 году, что приведёт к негативным экономическим и политическим последствиям, если Китай и другие азиатские страны ответят», — сказал он.

Биман Мукерджи

(в пересказе) 

Мнение авторов может не совпадать с мнением редакции. Cообщество журналистов. Некоммерческая организация