Крупные технологические компании тратят средства невиданными ранее темпами, что создает условия для подъема компаний, пытающихся ускорить внедрение ИИ.
ИИ нужны сооружения, машины и электроэнергия , и все это, в свою очередь, подпитывает его собственные новые расходы, связанные с недвижимостью, строительными материалами, полупроводниками и энергией.
В частности, огромный рост наблюдался у поставщиков электроэнергии, поскольку центрам обработки данных требуется столько же электроэнергии, сколько небольшому городу.
«В некоторых отраслях происходят одни из самых больших сдвигов в истории», — говорит Стефан Фелдгойз, соруководитель отдела слияний и поглощений Goldman Sachs, в интервью Axios. «У вас есть целая конвергенция технологий, полупроводников, центров обработки данных, гиперскейлеров и производителей электроэнергии».
Компании, стремящиеся к быстрому выходу на новый рынок, обычно тратят средства на приобретения.
Технологические компании конкурируют за высокооплачиваемые кадры и свободно тратят средства на исследования.
Однако ключевым фактором роста в гонке вооружений в сфере ИИ на данный момент являются капитальные затраты, или «капэкс».
Капитальные затраты — это устаревший бухгалтерский термин, обозначающий расходы компании на физические активы, такие как заводы и оборудование.
В эпоху искусственного интеллекта капитальные затраты стали определять, сколько компания тратит на центры обработки данных и необходимые им компоненты.
Крупнейшие игроки технологического сектора увеличили свои капиталовложения на десятки миллиардов долларов в этом году, и никаких признаков сокращения в 2025 году не наблюдается.
Капитальные затраты на развитие центров обработки данных отделены от расходов на НИОКР, которые компании тратят на чипы и новые технологии искусственного интеллекта.
«Расходы на НИОКР финансируют расширенные инвестиции в интеграцию ИИ, а также растущие затраты на обучение моделей ИИ», — говорит Эрик Хансельман, главный аналитик S&P Global Market Intelligence.
Что касается капитальных затрат, то «расходы на оборудование, необходимое для заполнения центров обработки данных, резко возросли», — говорит он.
Наши мысли: суммы, которые сегодня тратятся на центры обработки данных для искусственного интеллекта, поражают воображение, но на самом деле руководители технологических компаний обеспокоены тем, что тратят слишком мало.
«Когда вы проходите через подобную кривую, риск недостаточного инвестирования для нас здесь значительно выше, чем риск избыточного инвестирования», — заявил аналитикам в августе генеральный директор Google Сундар Пичаи.
Итог: руководители технологических компаний рассматривают свои инвестиции в центры обработки данных как универсальные ставки на будущее.
Если пузырь искусственного интеллекта лопнет, центр обработки данных можно будет легко использовать для подпитки любой следующей большой волны в технологиях.
Майкл Флаэрти
(в пересказе)
Некоммерческое сообщество журналистов Non profit
