Поскольку процентные ставки колеблются на самом высоком уровне за 15 лет, а Федеральная резервная система остается в стороне от снижения ставок, трудно игнорировать тревожные побочные эффекты для потребительских настроений — особенно для мечтаний арендаторов о покупке дома. (The Daily Upside)В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликовал исследование потребительских ожиданий за 2024 год , которое в основном показало рост ожиданий того, что в ближайшее время жилье не станет дешеветь.
К сожалению, главный вывод исследования заключается в том, что арендаторы все чаще думают, что они навсегда вытеснены с рынка жилья. Их самооценочная вероятность когда-либо иметь дом упала на 4,3% процентных пункта до 40,1%, что является новым минимумом в истории опроса. Кроме того, почти трое из четырех опрошенных арендаторов заявили, что получение ипотеки «несколько или очень сложно» по сравнению с 50,5% в 2021 году.
Стоит отметить, что опрос проводился в феврале, когда ставки по 30-летним ипотечным кредитам упали на целый пункт по сравнению с заоблачным уровнем в 7,79% в конце октября. Во всяком случае, если ставки снова превысят 7%, пессимизм может стать еще хуже:
Исследование Bankrate, проведенное в прошлом месяце, показало , что американцам придется зарабатывать более 110 000 долларов в год, чтобы позволить себе дом по средней цене в США, который, по данным Bankrate, стоит 402 343 доллара. Учитывая, что средний доход домохозяйства составляет около $74 500, можно сразу же принять во внимание раскрытие Redfin в понедельник, что каждая пятая ипотека была выдана покупателям жилья с низкими доходами в 2023 году, по сравнению с 23% в 2020 году.
Домовладельцы, участвовавшие в опросе ФРБ Нью-Йорка, также имеют мрачные прогнозы по будущим ставкам по ипотечным кредитам: домохозяйства ожидают, что ставки по ипотечным кредитам вырастут до 8,7% в год в будущем и до 9,7% через три года, что является рекордным максимумом в исследовании. Учитывая, что показатели не превышали 8% с августа 2000 года, исследование может отражать нечто большее, чем опасения наихудшего сценария, а не реалистичные результаты.
Потенциально хорошей новостью для покупателей жилья является то, что сценарий безболезненной «мягкой посадки» ФРС был поддержан в пятницу апрельским отчетом о занятости, который показал замедление роста занятости и заработной платы в соответствии с руководящими принципами ФРС по устойчивым темпам. Это, безусловно, повышает вероятность того, что ФРС действительно начнет снижать ставки, что приведет к снижению стоимости заимствований для всех.
Хитрость заключается в том, чтобы избежать еще более быстрого спада роста заработной платы, из-за которого большинство ипотечных кредитов станут недоступными для потребителей.
Автор Майкл Гудман
(в пересказе)
Некоммерческое сообщество журналистов
