Растущий список китайских производителей стремится масштабировать производство и внедрять роботов в реальных условиях. (CNBC)
Геополитическая напряжённость оставалась проблемой, поскольку компании расширялись за рубежом.
An exhibitor demonstrates a Unitree Robotics G1 humanoid robot at the Humanoids Summit in Tokyo, Japan, on Friday, May 29, 2026.
Morgan Stanley резко повысил прогноз рынка гуманоидной робототехники Китая, заявив, что переход отрасли от демонстрационных к коммерческим внедрениям оказался быстрее, чем ожидалось.
Банк с Уолл-стрит во второй раз в этом году повысил прогноз по поставкам гуманоидных роботов в Китае во вторник, ожидая поставку в 50 000 единиц в этом году, что почти вдвое превышает предыдущий прогноз в 28 000. Банк уже удвоил первоначальный январский прогноз в 14 000 единиц.
Morgan Stanley оценивает, что рынок гуманоидных роботов в Китае достигнет $2 миллиардов в этом году и вырастет до $15 миллиардов к 2030 году. Прогнозируется, что к тому времени ежегодные поставки достигнут 446 000 единиц. Прогноз включает только внешние продажи, за исключением тех, что производились для прототипов, предзаказных испытаний или внутреннего использования.
«Коммерческая верификация, поддержка политики и обратная связь по цепочкам поставок указывают на более быстрое внедрение гуманоидов в Китае», — заявил Шэн Чжун, аналитик по акциям Morgan Stanley, в записке во вторник.
Китай ускорил стремление доминировать в отрасли, при этом растущее число отечественных производителей стремится масштабировать производство и внедрять роботов в реальных условиях, таких как заводы, магазины и рестораны.
Пекин также сделал приоритетом развитие «воплощённого ИИ» — искусственного интеллекта, встроенного в физические системы, такие как роботы — на ближайшие пять лет, поручив местным органам власти субсидировать стартапы земельными и офисными площадями, а банки — продлевать выгодные условия кредитования.
Инвестиционные возможности
В прошлом году по всему миру было отправлено около 13 000 гуманоидов, согласно исследовательской компании Omdia. Китайские компании доминировали в пятёрке лидеров по поставкам, в то время как американский конкурент Figure AI занял седьмое место, а Tesla — девятое. Генеральный директор Tesla Илон Маск ранее в этом году заявил, что гуманоидный робот компании Optimus начнёт продажи для широкой публики только в конце 2027 года.
Гуманоидная робототехника может стать «следующим крупным рубежом» для инвесторов, стремящихся к быстрому развитию технологий Китая, отметил Джо Нгай, старший партнер и председатель McKinsey Greater China.
«Когда вы выходите на улицу [в Китае], вы видите все эти стартапы и более передовые компании, всех этих роботов, танцующих — но использование робототехники на промышленной стороне часто остаётся незаметной историей», — сказал Нгай Элейн Ю из CNBC в среду на полях ежегодной встречи Всемирного экономического форума в городе Далянь.
«Если вы сейчас пойдёте на любой китайский завод, там внедрено больше автоматизации и робототехники, чем где-либо ещё в мире», — добавил Нгай.
Полевые исследования Morgan Stanley в цепочке поставок также указали на более быструю коммерциализацию, ссылаясь на заводские и логистические условия, а также на дальнейшее внедрение в беспилотных розничных магазинах и интерактивных коммерческих сервисах.
Банк назвал Leaderdrive, котирующийся в Шанхае, одним из главных бенефициаров роста гуманоидов, повысив 12-месячную целевую цену с 269 юаней до 464 юаней ($68). Штаб-квартира компании в Сучжоу поставляет прецизионные роботизированные компоненты отечественным производителям гуманоидов, таким как Ubtech и Galbot.
Leaderdrive может занять 40% мирового рынка в этом году и 25% в долгосрочной перспективе, отметил Чжун, чему способствуют мощные поставки и высокая привлекательность клиентов.
Китайские роботостроительные компании также всё чаще стремятся к зарубежной экспансии.
Seer Intelligent, шанхайская компания по робототехнике, которая начала работу в Гонконге в среду, с 2021 года вышла за пределы Китая, и, по словам Джонатана Фана, главного операционного директора компании, доход более чем из 65 стран за рубеж составил 18% от общего объёма продаж в прошлом году.
Но геополитическая неопределённость и нарастающая торговая напряжённость остаются самым значительным препятствием, — сказал Фан Эмили Чан из CNBC в понедельник. Он отметил, что компания сосредоточена на географической диверсификации, чтобы снизить зависимость от единого рынка и строго соблюдать местные нормы на каждом рынке, в котором она работает.
Политики в Вашингтоне обеспокоены прогрессом Китая в области искусственного интеллекта и рисками растущей зависимости от китайских технологий в последние годы.
«Если Вашингтон будет рассматривать конкурс исключительно как гонку за новым стандартами возможностей, он может лидировать по изобретательности, но отставать в влиянии на то, где и как ИИ будет использоваться во всём мире», — сказала Сюзанна Носсел, старший научный сотрудник Лестера Крауна по вопросам внешней политики США и международного порядка в Чикагском совете по глобальным делам, в статье, опубликованной на этой неделе на Foreign Policy.
«Кампания по продажам американского стека искусственного интеллекта не запустит его достаточно быстро, чтобы поспевать с Китаем», — отметила она.
Эвелин Ченг из CNBC участвовала в подготовке этого материала.
Мнение авторов может не совпадать с мнением редакции.
Cообщество журналистов. Non profit
